張文魁：下一個增長機會是國企改革
 本文來源于 財新《新世紀》 2012年第33期 出版日期 2012年08月20日

對話人

　　張文魁 國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)所副所長

　　王曉冰 財新記者

［對話背景］

　　快人快語、單刀直入，張文魁的文風、語風和學術(shù)風格中都帶著湖南人特有的一種直率和倔強。

　　張文魁是當年國資委成立前參與改革設(shè)計的學者之一，他也是引起各界熱議、被認為是中國未來20年改革大綱的世行報告《2030年的中國》的執(zhí)筆人之一，他還參與過中國多個國有壟斷行業(yè)的改革，比如民航、鐵路。他形容自己，“總在說別人不樂意聽的話。”

　　他給中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展開出的主要藥方就是“一臂之距”的市場化改革。鄧小平是他欣賞的政治人物，因為鄧小平有遠見，雖然沒有受過經(jīng)濟學理論的專業(yè)訓練，卻天生具有認識問題本質(zhì)的直覺。他認為中國此刻正需要有遠見的政治人物將中國帶離目前危險的漩渦。

　　我們對話時，還是2012年6月末，中國經(jīng)濟初現(xiàn)增速下行的苗頭，隨后各種數(shù)據(jù)顯示下行之勢比預(yù)期更猛。沒有猶豫太久，中國很快推出了一系列貨幣寬松措施，發(fā)改委又加緊批復(fù)了一批投資項目，中國再次被拉回到投資拉動經(jīng)濟的慣性軌道之中。張文魁一力主張的國企改革直至現(xiàn)在也沒有拉開大幕。

　　在中國，擺脫舊有的發(fā)展模式實非易事，因為國有企業(yè)已經(jīng)成為最龐大的利益集團之一，除非決策層下定決心，或國企再度陷入破產(chǎn)困境，否則無論拆分還是股權(quán)多元化都是天方夜譚。

［對話摘登］

尋找內(nèi)生增長動力

　　王曉冰：中國經(jīng)濟經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，現(xiàn)在正步入前所未有的艱難時期。上世紀80年代人們曾將改革稱為闖關(guān)，你認為中國下一步要闖什么關(guān)，或者說中國的下一個經(jīng)濟增長機會是什么？

　　張文魁：中國人均GDP去年已經(jīng)超過5000美元，如果按照G-K國際元計算可能達到8000美元，經(jīng)濟增速放緩符合規(guī)律，但目前的經(jīng)濟失速指向一些深層次的結(jié)構(gòu)性問題，而不能僅僅用周期性因素和政策性因素來解釋。

　　我認為，新一輪國企改革可以給中國帶來新一輪增長機會。一些研究表明，如果我們消除資源配置扭曲的話，不需要提高要素投入的程度，不需要通過顯著失衡的方式將投資率拉高到40％以上的水平，就可以獲得2%的年均GDP增幅。而資源配置扭曲的背后主要是國有企業(yè)引起的。所以，邏輯很清楚：要想保持較高速度而又不失平衡的經(jīng)濟增長，就必須糾正資源配置扭曲的現(xiàn)象；要想糾正資源配置扭曲，就必須對國有企業(yè)進行改革。

　　我們的研究顯示，“十二五”潛在經(jīng)濟增長率可以保持在8％的水平，但即使實現(xiàn)這個潛力，經(jīng)濟增長從兩位數(shù)下降到一位數(shù)也會對既有的發(fā)展模式帶來沖擊，這需要認真應(yīng)對；而真正的嚴峻挑戰(zhàn)將在“十三五”出現(xiàn)，那時將是經(jīng)濟顯著失速的敏感期。如果敏感期之前不能主動改革，就會迎來非常被動的局面，影響經(jīng)濟增長和社會穩(wěn)定。高速發(fā)展時無論資源配置方式怎么扭曲，反正就業(yè)有保證、財政收入有增長、銀行保持正常運轉(zhuǎn)，社會問題就不大。但如果經(jīng)濟顯著失速再加上結(jié)構(gòu)嚴重失衡，社會就會進入一個脆弱期。為了度過這個敏感期和脆弱期，必須主動改革，特別是主動推進新一輪國有企業(yè)改革。

　　王曉冰：那你覺得目前有這樣的改革氛圍嗎？回到2003年國資委成立的時候，大家都在爭論國資委將來的主要職責是管還是賣，包括你在內(nèi)的學者寄望于國資委扮演一個改革者的角色，但也非常擔心它實際上會變成國企的“婆婆”。事實證明這種擔心是很有遠見的。

　　張文魁：任何政府機構(gòu)的定位和行為都應(yīng)該有專門的立法來規(guī)范，我們當時希望國資委是一個由專門的立法來規(guī)定其使命、目標、職能、行為的機構(gòu)，國外叫做法定機構(gòu)（StatutoryAgency）。遺憾的是，這最終沒能實現(xiàn)，連已經(jīng)實施的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》也是在一種奇異氛圍下出臺的，最后國資委成了一個行政化越來越厲害的部級機構(gòu)

　　在中國，一個機構(gòu)一旦生成，就有了生存和發(fā)展的自我需要，形成自我欲望和自身膨脹，這需要得到約束。所以這歸根結(jié)底還是頂層設(shè)計的問題。現(xiàn)在需要有新的有領(lǐng)導力和遠見的人，來開辟改革新局。

　　王曉冰：現(xiàn)在國企優(yōu)秀論的觀點相當有市場，比如，認為國企更有社會責任感，因此應(yīng)該由國企來接手一些關(guān)系民生的重要領(lǐng)域。石油為什么不放開，一個理由是擔心民企亂來；食品行業(yè)為什么這么亂，也有人認為是民營企業(yè)無底線競爭所致。與其一盤散沙惡性競爭，不如由國企壟斷，你怎么看這些觀點？

　　張文魁：這些觀點有市場，一方面是因為民眾的錯覺，另一方面是因為政府的自我開脫。一些行業(yè)的亂象，一些企業(yè)的違法現(xiàn)象和缺乏責任感、道德感的行為，歸根結(jié)底靠國家嚴厲的法律和負責任的監(jiān)管來解決。以國家所有制來替代國家法律和政府監(jiān)管，難道不是政府的一種自我開脫嗎？民眾認為國企比民企漂亮，有沒有想過這種漂亮是你花成本養(yǎng)出來的？如果你認為國企就是漂亮而且是沒成本的漂亮，那真是出錯覺了。

　　國企不可能成為解決上述問題的藥方。國內(nèi)外許多研究都表明，以國家所有制來替代國家監(jiān)管，會使國企越來越政治化，離商業(yè)化和市場化越來越遠，國企自己也會不斷增加與國家的談判籌碼，從而導致資源配置的扭曲、公平競爭環(huán)境的破壞、法治規(guī)則的傷害。民企雖然存在問題，但從根本上說是可以解決的，而國企的問題從根本上說是無法解決的。

　　因此，政府應(yīng)該停止擴張國家所有權(quán)、停止分配經(jīng)濟資源，應(yīng)該致力于公正執(zhí)法和嚴格監(jiān)管。政府在這些方面可以大有作為。如果政府官員喜歡尋租，也希望被人來尋租，政府只會把自己搞得越來越壞。國家應(yīng)該對這些問題有一個清晰的判斷，重新校正政府、企業(yè)、市場之間的關(guān)系，推進“一臂之距”的市場化改革，為中國的現(xiàn)代化爭取更好的前景。

　　王曉冰：現(xiàn)在央企一把手是一個很吸引人的職位，有較高的合法收入，同時可進可退，還能隨時回到官員序列晉升。

　　張文魁：如果國企無法在商業(yè)化和政治化之間找到正確定位，國企負責人的身份也無法在行政化和市場化之間找到定位，這不但會引起國企負責人的薪酬是否合理、國企負責人轉(zhuǎn)任黨政高級干部是否合適等方面的爭論，也會使監(jiān)管環(huán)境更加不公平。

　　譬如說，一個大型國企的負責人明天就成為了這個行業(yè)的監(jiān)管部門的領(lǐng)導，這個監(jiān)管部門又有很大的分配行業(yè)資源的權(quán)力，那民企怎么能夠公平地獲得資源呢？要么不發(fā)展，要么走歪路。這些都是很具體的事情，但點點滴滴加起來就是資源配置和經(jīng)濟增長問題。

　　過去30多年，我們經(jīng)濟增長來自于資源配置效率提高的部分，主要是生產(chǎn)要素從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)向工業(yè)部門，以及從國有部門獨占資源到民營企業(yè)共享資源，總的來說實現(xiàn)了資源從生產(chǎn)率低的部門轉(zhuǎn)向生產(chǎn)率高的部門，而現(xiàn)在這個進程似乎有越來越大的阻礙。如果繼續(xù)促使資源從效率低的部門轉(zhuǎn)移到效率高的部門，一個重要途徑就是國企改革。

從被動改到主動改

　　王曉冰：你強調(diào)國有企業(yè)改革對中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的重要性，中國的國有企業(yè)體量龐大，應(yīng)該怎么改？

　　張文魁：中國的國有部門在30多年前的產(chǎn)出占工業(yè)產(chǎn)出的比重高達80％，經(jīng)歷上世紀八九十年代非國有部門的崛起和后來的國有部門大刀闊斧的改革，到2004年已經(jīng)急速下降到了30％左右，之后也有溫和下降，到2010年已經(jīng)降到了27％。研究發(fā)現(xiàn)，2003年以來中國經(jīng)濟的高速增長得益于上一輪國企改革的改革紅利和入世紅利，而這些紅利已耗費得差不多了，我們需要創(chuàng)造新的改革紅利。國有部門盡管體量龐大，并且在資源獲取上有較大優(yōu)勢，但由于活力和效率明顯處于弱勢，其產(chǎn)出在經(jīng)濟中所占比重會自然下降。在2003年之后國企狀況較好的這幾年里，工業(yè)當中規(guī)模以上私營企業(yè)的增加值增速一般都高于國企10個百分點以上，營業(yè)收入高出20個百分點以上。按照這個趨勢，即使不主動改革，2030年國有部門的產(chǎn)出在工業(yè)中的比重將會自然收縮到15％以下。如果通過主動改革消減國有部門的規(guī)模，到2030年這個比重可以降到10％以下。

　　降到10％以下不但有可能，而且有必要。如果國有部門還保持這么高的比重，就無法顯著糾正資源配置的扭曲進而保持較高增長率。國企應(yīng)主要集中于涉及國家安全和提供公共產(chǎn)品的領(lǐng)域，以及其他極少數(shù)特殊行業(yè)，就不至于對市場化的資源配置和公平競爭的環(huán)境和法治體系構(gòu)成實質(zhì)性妨礙。如果100個人排隊，有二三十個人可以合法插隊，就可能帶動其他人蠢蠢欲動，隊伍就會混亂，如果只有10個人想插隊，90個人瞪眼可能會阻止其中的幾個人插隊，隊伍就不至于亂起來，所謂“蓬生麻中，不扶而直”。在許多市場經(jīng)濟國家也有國有企業(yè)，但都是在10％以下的比重。

　　改革的方式可以按照中央的精神和國家的政策，通過重組、聯(lián)合、出售等方式放開搞活中小企業(yè)，通過股權(quán)多元化和混合所有制等方式改造大型特大型企業(yè)。全國有12萬多家國企，小型企業(yè)超過10萬家，中型1.4萬家。全國國企虧損面達到35％，絕大多數(shù)是中小企業(yè)。所以中小企業(yè)的改制出售可以大力推進。按照國資委分類的一般生產(chǎn)加工企業(yè)達到2.5萬家，占全部國企20％以上，商貿(mào)服務(wù)和其他企業(yè)超過6萬家，占50％以上，這些行業(yè)的許多企業(yè)可以整體出售。重點和難點是大型企業(yè)，特別是央企母公司。我一直在說，央企的母公司要走法人整體改制這條路。央企的母公司100多家，基本上是國有獨資的，一半以上是按照1988年的《全民所有制企業(yè)法》注冊的全民所有制企業(yè)，而不是按照后來的《公司法》注冊的公司制企業(yè)。全民所有制企業(yè)在中國是很特殊的，行政權(quán)力和經(jīng)濟權(quán)力高度結(jié)合。要搞現(xiàn)代公司治理，又不說推進對母公司的改革，肯定是不行的。央企母公司的法人整體改制，可以走法人整體上市這條路，但除了涉及國家安全和提供公共產(chǎn)品等少數(shù)特殊行業(yè)的企業(yè)之外，還是要引入戰(zhàn)略投資者，在戰(zhàn)略投資者的持股比例上應(yīng)該思想更加解放。

　　王曉冰：有一種看法，認為2003年至今國有資產(chǎn)增長了近3萬億元，并且很多國企的盈利狀況比較好，所以他們認為國有企業(yè)是能夠管好的，前景看好。

　　張文魁：有成績是沒錯，但這是一種典型的粗放型發(fā)展成績。一個很有意思的現(xiàn)象是，國企這些年的效率指標和總量指標走向是相反的，總量指標增長很快，但效率指標卻在下降。2003年之后，利潤率指標停滯不前，這幾年甚至下降了。這意味著利潤的增長主要來自于總資產(chǎn)的更快增長，而總資產(chǎn)的增長又來自于要素投入的大量增加，從而產(chǎn)生現(xiàn)金流和利潤。央企不斷地依靠資源投入來擴張規(guī)模，土地、貸款、礦產(chǎn)⋯⋯最后就是資源爭奪大戰(zhàn)，政商聯(lián)手來搶資源，這對效率提升有什么好處？可見，有些人對國有企業(yè)過去十年的發(fā)展存在誤判，這種誤判實際上是放縱粗放型增長。

　　王曉冰：為了管理國企，國資委建立了各種各樣的制度，包括央企董事會的試點、對企業(yè)海外投資計劃實現(xiàn)申報規(guī)管等等，這些措施有效果嗎？

　　張文魁：如果從加強管理漏洞，加強行為規(guī)范上說，毫無疑問是有一些成效的，但現(xiàn)在所做的絕大部分是在重復(fù)過去。研究國企改革歷史可知，這些措施大部分是陳年舊貨，拿出來擦洗包裝一下甚至不做包裝又來使用，許多措施在上世紀八九十年代都試過，甚至那時的執(zhí)行力度更大。歷史已經(jīng)證明，修修補補無法擺脫國企發(fā)展的周期律，必須要推進國企產(chǎn)權(quán)改革，才是正確的做法。

　　王曉冰：你不是有句名言“搞不下去了才改，搞得下去的時候永遠不改”嗎？

　　張文魁：我們的報告用了一句話描述：“上世紀90年代的改革是對危機困難的一種反應(yīng)，取得了很大成就。但是，現(xiàn)在我們更應(yīng)該主動改革。”我把上世紀90年代的改革叫做Responsive Reform（反應(yīng)式的改革），現(xiàn)在應(yīng)該推進的改革叫做Proactive Reform（力行的改革），希望主動去適應(yīng)環(huán)境的變化而推進改革。后者主動，前者被動。中國的資本積累已經(jīng)很高，人口紅利行將消失，我們必須要適應(yīng)這種環(huán)境的變化力行改革，而國有企業(yè)改革就是一個突破口。?

　　本刊實習生吳騰對此文亦有貢獻